黃金期貨超詳細完整攻略|國外期貨總經介紹

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您好,這裡是國票期貨兩口飯粒提供的黃金期貨進階小教室

這篇文章我們會介紹黃金期貨的詳細資料,包含黃金期貨的消費國、生產國等等,有非常完整的內容,帶您認識黃金期貨,希望兩口飯粒在國外期貨的專業知識能夠幫您解決問題,看完可以點左下的海期商品選單看看其他商品介紹。

黃金期貨(GC)

黃金介紹

黃金是人類較早發現和利用的金屬。由於它稀少、特殊和珍貴,自古以來被視為五金之首,有“金屬之王”的稱號,其顯赫的地位幾乎永恆。正因為黃金具有這一“貴族”的地位,一段時間曾是財富和華貴的象徵,用它作金融儲備、貨幣、首飾等。到目前為止黃金在上述領域中的應用仍然占主要地位。隨著社會的發展,黃金的經濟地位和應用在不斷地發生變化。它的貨幣職能在下降,在工業和高科技領域方面的應用在逐漸擴大。

最重要的有倫敦黃金市場、蘇黎世黃金市場(以銀行為主買賣黃金)、紐約黃金市場、芝加哥黃金市場、香港黃金市場

黃金的應用

  • 用作國際儲備

這是由黃金的貨幣商品屬性決定的。由於黃金的優良特性,歷史上黃金充當貨幣的職能,如價值衡量、流通功能,儲藏功能,支付功能和世界貨幣。隨著社會經濟的發展,黃金已退出流通領域。二十世紀70年代以來黃金與美元脫鉤後,黃金的貨幣職能也有所減弱,但仍保持一定的貨幣職能。目前許多國家,包括西方主要國家國際儲備中,黃金仍占有相當重要的地位。

黃金儲備前20位(2019年)

排名

國家或組織

黃金儲備

外匯佔比

排名

國家或組織

黃金儲備

外匯佔比

1

 美國

8,133.5

77.0%

 歐洲央行

504.8

29.5%

2

 德國

3,366.5

73.2%

11

 中華民國

423.6

4.2%

國際貨幣基金組織

2,814.0

?

12

 土耳其

398.2

19.9%

3

 義大利

2,451.8

68.4%

13

 葡萄牙

382.5

74.8%

4

 法國

2,436.0

62.8%

14

 哈薩克

377.4

62.0%

5

 俄羅斯

2,252.1

20.2%

15

 烏茲別克

338.7

58.0%

6

 中華人民共和國

1,948.3

2.9%

16

 沙烏地阿拉伯

323.1

3.1%

7

 瑞士

1,040.0

6.0%

17

 英國

310.3

8.6%

8

 日本

765.2

2.8%

18

 黎巴嫩

286.8

26.1%

9

 印度

618.2

7.0%

19

 西班牙

281.6

18.3%

10

 荷蘭

612.5

68.3%

20

 奧地利

280.0

55.8%

  • 用作珠寶裝飾

華麗的黃金飾品一直是一個人的社會地位和財富的象徵。印度和中國占全球黃金珠寶消費的57%。中國的珠寶需求佔全球需求的三分之一以上

黃金首飾消費排行

排行

國家

說明

1

中國

132.1

高收入人群隊伍的壯大,是導致中國金首飾購買量如此強勁的主要原因之一。同時結婚的三金已經成為中國傳統的婚嫁首飾,喜慶且保值已經成為了傳統

2

印度

136.6

在印度,無黃金不成婚禮,送黃金禮物被認為是吉利的

3

美國

34.8

1848年-1855年的加州「淘金熱」,不僅把加州納入了美國版圖,還成為可全球黃金開採史上的一個轉折點

4

阿拉伯聯合酋長國

38.1

杜拜是全球聞名的黃金首飾售賣中心。這個城市的黃金市場擁有大約300家金店

5

伊朗

8.2

伊朗儘管長期以來遭受制裁,但中東國家國民偏愛保值的黃金

6

土耳其

39.7

土耳其人如今仍然熱衷於黃金,藏在床墊底下。他們認為黃金比美元或股票更安全,且便於保存

7

沙特

38.1

沙特是個土豪國家,沙特國王下專機時都是自帶的黃金電梯

8

印尼

34.2

印尼擁有全球最大已知金礦床,以及最大金礦之一大約有18000人在這座金礦工作

9

俄羅斯

30.2

俄羅斯人既把飾品當做裝飾,也當作應對特殊情況的保值工具

10

埃及

27.9

埃及人非常尊崇黃金,他們稱黃金為神的肉體

 

  • 工業與科學技術上的應用

由於金具備有獨一無二的完美的性質,它具有極高的抗腐蝕的穩定性;良好的導電性和導熱性;金的原子核具有較大捕獲中子的有效截面;對紅外線的反射能力接近100%;在金的合金中具有各種觸媒性質;金還有良好的工藝性,極易加工成超薄金箔、微米金絲和金粉;金很容易鍍到其它金屬和陶器及玻璃的錶面上,在一定壓力下金容易被熔焊和鍛焊;金可製成超導體與有機金等。正因為有這麼多有益性質,使它有理由廣泛用到最需要的現代高新技術產業中去,如電子技術、通訊技術、宇航技術、化工技術、醫療技術等。

黃金的特性

黃金被稱為美元的對立面,美國的經濟動向影響著金價。美元價值上升→黃金就被拋售→價值下跌→黃金就被買進。所以美元與黃金走勢呈負相關關係

為何黃金會隨著美元的走勢呈現負相關呢?
利率升息時,由於黃金不孳息,容易引導市場資金進入債券等固定收益商品移動
放寬利率時,貨幣發行量一多,每單位的貨幣就貶值了,相對地黃金將增值。

美元指數追蹤美元兌一籃子主要貨幣的強度。(DXY)目的是提供美元對全球貨幣的外部雙邊貿易加權平均值。美元指數在美元兌其它貨幣相比取得“強度”(值)時上漲

影響黃金價格的因素

  • 受市場上供需量所波動
    供給方面:
    黃金市場上的供給大部分來自於礦產金。一方面,在現貨市場上,礦產金的供給量在一年之中的波動並不大
    需求方面:
    80%的黃金現貨需求來自於珠寶製造業。每年10月至來年2月,印度的萬燈節、中東的開齋節、西方的聖誕節和中國春節會相繼到來。通常珠寶商會在旺季來臨前1-2個月提前購入黃金並進行加工,因此每年的9月至來年的1月是珠寶製造業的需求旺季。
  • 戰爭隱憂引發的經濟動盪
  • 世界金融危機
  • 原油價格
    黃金與原油價格之間在大部分時間內存在著同向漲跌關係。5月是美國傳統的假日出行和汽車用油高峰期,增加了原油的市場需求;而每年的8、9月份美國又將迎來颶風季,颶風襲擊北美墨西哥灣的原油生產設施也會為市場提供炒高油價的藉口,通常油價在每年的第三季度上漲的機率最大
  • 農曆年前、結婚旺季
  • 美元利率
    通常夏季是度假旺季,而歐洲又是美國人的旅遊勝地,因在旅途中所產生的消費以及對歐洲商品的需求,拉升歐美匯率,繼而拖累美元指數。

黃金生產國的經濟狀況

黃金生產國經濟狀況(2021年6月)

排行

國家

說明

1

中國

368.3

中國一直位居全球黃金生產國榜首,佔全球總產量的11%。不過近年因環保政策控制氰化物的而產能下降。

2

俄羅斯

331.1

歐洲絕大部分的黃金都產自俄羅斯, 2019年俄羅斯取代澳大利亞成為全球第二大黃金生產國。而俄羅斯政府,其採購量佔中國黃金產量的三分之二左右。

3

澳洲

327.8

礦業貢獻了該國一半以上的出口額以及約8%的GDP

4

美國

190.2

美國接近80%的黃金產量都來自於內華達州

5

加拿大

170.6

加拿大連續第四年保持了第五的位置。

6

迦納

138.7

2019年加納首次取代南非成為非洲最大的黃金生產國,礦業巨頭將重心從南非轉向加納,開採成本變更低廉

7

巴西

107

2019年巴西進入全球前十大黃金生產國。之前非法採礦活動迅速增加後來巴西總統推動亞馬遜開採礦產資源

8

烏茲別克

101.6

擁開採面積最大的露天金礦還有大型綠松石和砷礦床。很多地質學家認為烏國可能擁有全球最大的黃金儲量

9

墨西哥

101.6

墨國的監管成本相對較低,因此仍是黃金開采的熱土。

10

印尼

100.9

印尼是全球第二大金礦,同時也是全球海拔最高的金礦,黃金產量佔全球總量的3%左右。

黃金消費國的經濟狀況

排名

國家

黃金儲備(噸)

美元價值(億)

GDP(萬億)

外匯佔比

1

美國

8,133.5

5000

22.9

77%

2

德國

3362.4

2067

4.2

73.2%

3

義大利

2451.8

1507

2.1

68.4%

4

法國

2436.3

1498

2.9

62.8%

5

俄羅斯

2295.4

1411

1.6

20.2%

6

中國

1498.3

2437

16.9

2.9%

7

瑞士

1040

1692

0.8

6%

8

日本

765.2

1245

5.1

2.8%

9

印度

687.8

1119

2.9

7%

10

荷蘭

612.5

996

1

68.3%

更新日期:2021年2月

黃金價格的季節性

1973年2月至今金價月度收益率均值和上漲機率的統計可以歸納出金價在下半年的上漲機率大於上半年的上漲機率,其中,每年9月份金價的上漲機率最大,5月份的下跌機率最大

影響黃金的重要數據

非農就業人數
公布時間:每月第一個周五20:30
非農就業人數能反映出製造行業和服務行業的發展及其增長
數據好→利多美元利空黃金,數據不好→利空美元利多黃金

國內生產總值(GDP)
公布時間:每季度末的某日21:30公布前一個季度的終值
如果GDP連續兩個季度下降,則被視為衰退
數據好→利多美元利空黃金,數據不好→利空美元利多黃金

利率
公布時間:FED每隔6星期的星期二召開一次定息會議
若美國升高利率→利多美元利空黃金,若美國降低利率→利空美元利多黃金

失業率
公布時間:每月第一個周五21:30
失業率在4%左右為正常水平,但如果超過9%,則說明經濟處於衰退。

零售銷售
公布時間:每月11-14日21:30公布前一個月的數據
零售銷售的提升,代表消費支出的增加,經濟情況好轉,利率可能會被調高,對該國貨幣有利
數據好→利多美元利空黃金,數據不好→利空美元利多黃金

影響黃金的重要數據

非農就業人數
公布時間:每月第一個周五20:30
非農就業人數能反映出製造行業和服務行業的發展及其增長
數據好→利多美元利空黃金,數據不好→利空美元利多黃金

國內生產總值(GDP)
公布時間:每季度末的某日21:30公布前一個季度的終值
如果GDP連續兩個季度下降,則被視為衰退
數據好→利多美元利空黃金,數據不好→利空美元利多黃金

利率
公布時間:FED每隔6星期的星期二召開一次定息會議
若美國升高利率→利多美元利空黃金,若美國降低利率→利空美元利多黃金

失業率
公布時間:每月第一個周五21:30
失業率在4%左右為正常水平,但如果超過9%,則說明經濟處於衰退。

零售銷售
公布時間:每月11-14日21:30公布前一個月的數據
零售銷售的提升,代表消費支出的增加,經濟情況好轉,利率可能會被調高,對該國貨幣有利
數據好→利多美元利空黃金,數據不好→利空美元利多黃金

消費物價指數(CPI)
公布時間:每月第三個星期某日23:00
數據上升,則通脹可能上升,聯儲趨於調高利率;反之,則可能調低利率
物價指數上升→利多美元利空黃金,物價指數下降→利空美元利多黃金

貿易赤字
公布時間:每月中、下旬某日晚間21:30公布前一個月數字。
美國的貿易數據一直處於逆差狀態,重點是在赤字的擴大或縮小,如果美國貿易赤字嚴重則表明美國經濟情況不好
赤字嚴重→利空美元利多黃金,反之→利多美元利空黃金

耐用品銷售(訂單)
公布時間:每月的22號至25號晚上21:30或23:00
耐用品訂單代表未來一個月內製造商生產情形的好壞, 數據與經濟狀況呈正相關,但需要注意其國防定單所占的比重。市場一般最為重視美國耐用品訂單指數。數據好→利多該國貨幣利空黃金,數據不好→利空該國貨幣利多黃金

消費信心指數
公布時間:每月底23:00
消費者信心指數是指消費者對未來經濟生活發生變化的預期。
數據好則利好該國貨幣,利空黃金價格,反之利好黃金價格
數據好→利多美元利空黃金,數據不好→利空美元利多黃金

新屋開工及營建許可建築類指標
公布時間:每月的16號至19號之間
住宅建設的變化將直接指向經濟衰退或復甦
增加→利多美元利空黃金,減少→利空美元利多黃金

重要國際經濟數據

黃金期貨相關商品

商品名稱

黃金

微型黃金

代碼

GC

MGC

交易所

紐約商業交易所

交易時間

週一~週五

06:00~次日05:00

預開盤時間:05:45

周一預開盤:05:00

交易月份

2、4、6、8、10、12

最後交易日

合約月份之最後一營業日

合約價值

100盎司

10盎司

最小跳動點

0.1點

0.1點

最小跳動金額

10美金

1美金

保證金

8,580美金

858美金

最新資訊依交易所公告為準

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管道

類別

當次買賣成本

持有成本

需換匯

(美金)

實體黃金

黃金
存摺

黃金存摺

(台幣)

1.45%

(匯率風險)

+1%~2%

黃金存摺

(美金)

1.00%

換匯(0.32%)

+1%~2%

黃金
ETF

台股黃金ETF(00635U)

0.25%

管理費(1.15%/年)

(匯率風險)

期貨

黃金期貨(GC)

0.008%~0.015%

換倉成本

換匯(0.32%)

黃金期貨(MGC)

0.08%~0.15%

換倉成本

換匯(0.32%)

黃金期貨

(台灣)

台灣黃金期貨流動性差不討論

黃金
現貨

臺銀金(AU9901)

0.75%

(匯率風險)

+1.8%

一銀金(AU9902)

0.68%

(匯率風險)

+1.8%

實體黃金

銀樓 – 金條

約1%~5%

銀樓 – 金飾

約10%

銀行 – 金條

約3%

銀行 – 金幣

約7%

從上面比較表可以歸納出

交易成本:期貨<ETF<現貨(櫃買中心)<黃金存摺<實體黃金

持有成本:實體黃金=黃金存摺=現貨(櫃買中心)<ETF<期貨

黃金期貨的交易策略教學

看完海期專業知識的介紹,以及黃金期貨合約規格保證金,到底要如何找到美麗的進出場點,以及適合你的交易策略呢?這部分,就留給飯粒的客戶或對海期交易有興趣的朋友,來和我們聊聊吧~不論是技術分析、黃金期貨波動原因、軟體操作或是手續費詢問,肯定會有很大的收穫的唷!(請簽署顧問契約)

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