股票期貨新手入門詳細攻略

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您好,這裡是國票期貨兩口飯粒提供的股票期貨基礎教室

這篇給大家一些基本的概念,介紹什麼是股票期貨、要如何交易、合約規格是多少、保證金怎麼算、跟股票比槓桿很大嗎、股票期貨追繳規則等等,讓大家認識股票期貨,當沖、放空或融資融券都沒有限制,可多空靈活操作,讓大家多認識一種投資工具。

介紹股票期貨

又稱個股期貨,是以股票為期貨契約標的的期貨商品。包含了到期結算、保證金、槓桿的特性。股票期貨有到期日所以不能長期持有,在到期前要進行換倉,換到下個合約才繼續進行交易,如果會進入結算唷。因為股票期貨同樣以保證金進行交易,所以具有槓桿的特性,當維持率不足時,也會有追繳風險的問題。

股票期貨合約規格

項目

內容

交易標的

於臺灣證券交易所上市或櫃買中心上櫃之普通股股票

中文名稱

股票期貨

英文代碼

依標的證券契約別編碼並公告

交易時間

上午8:45~下午1:45

到期月份契約最後交易日之交易時間為

上午 8:45 ~下午 1:30

※無盤後交易

契約單位

標的證券為股票者為2,000股

交割月份

自交易當月起連續2個月份,另加上3、6、9、12月中三個接續的季月(共有五個月份交易)

每日結算價

採當日收盤前1分鐘內所有交易之成交量加權平均價

每日漲跌幅

最大漲跌幅限制為前一交易日結算價上下10%

最小跳動點

價格未滿10元者:0.01元 
10元至未滿50元者:0.05元 
50元至未滿100元者:0.1元 
100元至未滿500元者:0.5元
500元至未滿1000元者:1元 
1000元以上者:5元

最後交易日

最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三

最後結算日

最後結算日同最後交易日

最後結算價

結算日收盤前60分鐘內標的證券之算術平均價訂之

交割方式

現金交割

公式

一般期貨價格x2000(股)x級距

小型個股價格x100(股)x級距

保證金級距

級距1

原始保證金:期貨價格×2000股×13.5%

維持保證金:期貨價格×2000股×10.35%

級距2

原始保證金:期貨價格×2000股×16.2%

維持保證金:期貨價格×2000股×12.42%

級距3

原始保證金:期貨價格×2000股×20.25%

維持保證金:期貨價格×2000股×15.53%

查詢個股期貨保證金級距

資料來源:台灣期交所

一口股票期貨需要多少保證金

一口股票期貨就相當等於兩張股票(2000股),也就是說上漲或下跌1元=2000元

買進一口股票期貨=買進兩張股票,賣出一口股票期貨=賣出兩張股票

股票期貨的保證金計算非常簡單
原始保證金=價格x2000(股)x級距%
查詢股票期貨保證金級距

EX.假設玉晶光期貨現在價格是435元
我想交易買進一口(or賣出一口) 玉晶光期貨09 (9月合約)
先去查詢他的級距,目前是20.25%
保證金公式:435x2000x20.25%=$176,175(尚未加手續費交易稅)
權益數至少要有 $176,175元以上才能交易玉晶光期貨喔

股票期貨會被追繳嗎?股票期貨維持保證金怎麼算?

股票期貨也是有保證期追繳制度喔,只要低於維持保證金就收到追繳通知

如何計算維持保證金
其實他跟原始保證金公式類似,只是級距不一樣
維持保證金=期貨價格x2000(股)x級距%
查詢股票期貨保證金級距

 

EX.賣出1口435元玉晶光股票期貨
它的原始保證金剛剛算出來一口是176,175元
他的維持保證金級距是15.53%
435*2000*15.53%=135,111
所以當權益數<維持保證金135,111元
期貨商將會追繳,必須依規定補足保證金或是自行平倉部位

股票期貨的跳動點?股票期貨一點是幾元?

股票期貨也是有保證期追繳制度喔,只要低於維持保證金就收到追繳通知

如何計算維持保證金
其實他跟原始保證金公式類似,只是級距不一樣

  • 價格未滿10元者:01點=20元
  • 10元至未滿50元者:05點=100元
  • 50元至未滿100元者:1點=200元
  • 100元至未滿500元者:5點=1000元
  • 500元至未滿1000元者:1點=2000元
  • 1000元以上者:5點=10000元

一口股票期貨=2000股,也就是說跳動一點=2000元

EX.玉晶光期貨的價格是435元,它落在100元~500元區間
所以是0.5點為一個跳動點,0.5點*2000(股)=1000元
EX.欣興期貨的價格是42元,它落在10元~50元區間
所以是0.05點為一個跳動點,0.05點*2000(股)=200元

股票期貨的損益如何計算?股票期貨交易稅怎麼算?

一口股票期貨=2張股票

EX.假設玉晶光期貨目前價格435元,做多一口玉晶光期貨,以430元買進、435賣出

計算損益:(435-430)*2000=10,000元

股票期貨的交易稅,是買賣收取0.00002(十萬分之二)

計算交易稅:買進430元*2000股*0.00002=17.2,賣出期貨435元*2000股*0.00002=17.4

所以買賣一口玉晶光期貨需要的期交稅總共是34.6元

股票期貨賠幾點需要追繳?

原始保證金、維持保證金、跳動點數都知道怎麼計算了,再來就可以算出賠幾點需要追繳喔,權益數低於維持保證金的時候會被追繳。

EX.一口玉晶光期貨空單成本價格是435元所需要的原始保證金為176,175元、維持保證金為135,111元
假設權益數放的超級剛好跟原始保證金一樣為176,175元

那虧損多少錢的時候會低於維持保證金?
原始保證金176,175-維持保證金135,111=41,064元

換算成期貨價格是上漲到多少呢?
41,064÷2000(股)= 20.532元

所以435元加上21元也就是456元的時候權益數會低於維持保證金,所以會收到期貨商寄的追繳簡訊

權益數低於維持保證金,會如何追繳保證金

  • 盤中時帳戶權益數低於原始保證金的25%(風險指標低於25%):所有部位會被強制平倉→如果發生超額損失需要在三個營業日內補足,否擇構成違約
  • 盤中帳戶權益數低於維持保證金:期貨商發出盤中高風險通知簡訊→收盤後帳戶權益數高於維持保證金→不必補繳保證金
  • 盤後帳戶權益數仍低於維持保證金:期貨商發出盤中高風險通知→收盤時,帳戶權益數低於維持保證金→期貨商發出追繳→需要在隔一個營業日中午12點前補到原始保證金以上(也就是建議你多補一些錢進來會比較安全)